Com evitar les trucades de marge

Pas 1. Es produeix una trucada de marge quan el vostre compte de marge té una quantitat inferior a la quantitat requerida pel corredor

Els comptes de marge solen incloure títols que heu comprat amb diners que vau demanar prestats al vostre intermediari. No obstant això, el vostre corredor requereix un percentatge específic del valor total del vostre compte de marge per ser el vostre propi diner. Si els títols que teniu cauen de preu, el valor del vostre compte també baixa i és possible que obtingueu una trucada de marge.

Normalment, una trucada de marge no és una "trucada" real, com ara per telèfon. De fet, és possible que ni tan sols rebi cap alerta. La majoria dels corredors esperen que controleu un compte de marge de manera molt propera i afegiu fons o valors si us acosteu a una trucada de marge

Pregunta 2 de 15: una trucada de marge és dolenta?

Pas 1. Una trucada de marge no és dolenta per si mateixa, però pot ser si no la podeu complir

Una trucada al marge significa simplement que els actius del vostre compte de corretatge han caigut per sota del marge de manteniment que requereix el vostre corredor. Això es podria deure a una mala trucada que vau fer o a un mal dia per al mercat en general.

• Tot el que significa una trucada de marge és que haureu de compensar la diferència per recuperar els actius del compte al marge de manteniment. Depenent de les circumstàncies, és possible que només us falti uns quants centenars de dòlars.
• Una trucada de marge pot ser dolenta si preneu una decisió d’inversió particularment deficient i no teniu diners per recuperar el vostre compte al marge mínim.

Pregunta 3 de 15: Què provoca una trucada de marge?

Pas 1. Es produeix una trucada de marge quan el vostre compte es troba per sota del marge de manteniment

El valor total del vostre compte es compon de qualsevol efectiu que tingueu al compte més el valor de mercat de les vostres inversions. Si en algun moment el valor total del vostre compte cau per sota del marge de manteniment establert pel vostre intermediari, us trucaran per compensar la diferència.

• El marge de manteniment s’expressa en percentatge. Si el vostre marge de manteniment és del 25%, això vol dir que almenys el 25% del valor total del vostre compte ha de ser en efectiu o valors que tingueu directament.
• Per exemple, suposem que teniu un total de 10.000 dòlars al vostre compte de corretatge: 2.000 dòlars en efectiu i els 8.000 dòlars restants en valors, la meitat dels quals es van comprar amb marge. Això significa que el valor del vostre compte és de 6 000 $ o 60%. Si el vostre marge de manteniment és del 25%, és poc probable que us hagueu de preocupar per una trucada de marge.
• Si esteu comprant amb marge, és important supervisar el vostre compte diàriament. El vostre corredor pot canviar el marge de manteniment en qualsevol moment. Per exemple, els corredors poden augmentar el marge de manteniment si el mercat és particularment volàtil.

Pas 1. Les trucades de marge se solen basar en el valor del compte al tancament del mercat

Als EUA, la majoria dels corredors compten amb el mercat "tancat" a les 16:00. Hora oriental. Si el vostre compte està per sota del marge mínim en aquell moment, el vostre corredor emetrà una trucada de marge rutinària.

• Si el mercat és particularment volàtil, el vostre corredor pot calcular valors abans i emetre trucades de marge abans de tancar. També és important prestar atenció a l’activitat del mercat. Si el mercat tanca abans, això significa que les trucades de marge també sortiran abans.
• És possible que alguns corredors ni tan sols us alertin d'una trucada de marge; només començaran a liquidar els vostres actius si el vostre compte es troba per sota del marge mínim. Si el manteniu controlat, podeu prendre les vostres pròpies decisions sobre la venda d’actius.

Pregunta 5 de 15: Com puc fer servir una ordre de parada per evitar una trucada de marge?

Pas 1. Una comanda d’aturada ven accions abans d’assolir el preu de trucada al marge

Un cop hàgiu calculat el preu del marge, configureu una ordre de parada per vendre les accions abans que arribi a aquest preu per evitar una trucada al marge. Feu una comanda de parada de la mateixa manera que faria qualsevol comanda de venda; l'única diferència és que el vostre corredor no executa la comanda fins que si i quan les accions cotitzen al preu establert com a preu de parada.

• Per exemple, suposem que heu comprat accions a 10 dòlars per acció i que heu determinat que el preu de la trucada al marge era de 6,67 dòlars. Podeu fer una comanda d’aturada per 6,70 USD. D’aquesta manera, si baixés el preu de les accions, les vostres accions es vendrien abans d’arribar al preu de trucada al marge. Tot i que encara perdríeu diners, no en perdríeu prou per provocar una trucada de marge.
• Establiu el preu de l'ordre de parada més alt si voleu perdre menys diners. A l'exemple anterior, establir el preu de parada a 6,70 $ significa que eviteu una trucada de marge, però que encara heu perdut 3,30 $ per acció. L’augment del preu de parada disminueix la quantitat que perd.

Pas 1. Multipliqueu el preu de compra del valor per la ràtio de marge

Per trobar el preu de trucada de marge per a un valor concret, utilitzeu la fórmula següent: preu de compra inicial x (1 - marge inicial) / (1 - marge de manteniment). El marge inicial és el percentatge de les accions que havíeu de comprar vosaltres mateixos i el marge de manteniment és l'import mínim que heu de mantenir al vostre compte. El preu inicial de compra és el que heu pagat per accions (per acció).

Per exemple, suposem que compreu accions de 100 accions a 10 dòlars per acció. El vostre corredor us requereix que compreu almenys el 50% de les accions (el vostre marge inicial) i el vostre marge de manteniment és del 25%. La vostra equació seria: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0,5 / 0,75 = $ 10 x 0,667 = $ 6,67. El preu de trucada al marge seria de 6,67 dòlars

Pregunta 7 de 15: Com puc satisfer una trucada de marge?

Pas 1. Realitzeu una trucada de marge venent accions o dipositant diners en efectiu

Si rebeu una trucada de marge, heu de dipositar prou diners al vostre compte per recuperar-los fins al marge mínim requerit. Podeu fer-ho afegint més diners en efectiu o venent alguns dels valors que tingueu i utilitzeu els ingressos per reduir el préstec de marge, cosa que tornaria al vostre compte al mínim.

També podeu dipositar altres accions al vostre compte de corretatge que tingueu directament. Per exemple, si teniu un dèficit de marge de 300 $, podeu transferir accions per valor de 400 $ per recuperar el vostre saldo

Pregunta 8 de 15: Quant de temps tinc per satisfer una trucada de marge?

Pas 1. Normalment, els corredors permeten de 2 a 5 dies perquè pugueu fer una trucada de marge

Si el vostre agent brinda una alerta sobre la trucada de marge, aquesta alerta normalment inclou un termini. Tanmateix, fins que no torneu a recuperar el compte al marge mínim, és probable que comproveu que el vostre poder adquisitiu està restringit.

• Per exemple, és possible que no pugueu comprar cap acció addicional al marge fins que no hàgiu recuperat el compte al mínim.
• Tot i que normalment teniu uns quants dies per satisfer una trucada de marge, normalment és millor pagar-la el més aviat possible. No compti amb el seu corredor per ajudar-lo ni donar-li temps addicional per trobar els fons que necessiteu.

Pregunta 9 de 15: Què passa si no puc atendre una trucada de marge?

Pas 1. Si no podeu atendre la trucada, el vostre corredor vendrà les vostres accions

Si expira el termini per satisfer la vostra trucada de marge i el vostre compte continua per sota del marge mínim, el vostre corredor obligarà la venda d’accions a compensar la diferència. No necessiten el vostre permís per fer-ho; està escrit als termes i condicions de l'acord de compte de marge que heu signat.

• Si el vostre corredor liquida les vostres accions, també pot cobrar comissions i comissions per aquestes transaccions.
• El vostre corredor també té el poder de triar quines accions voleu liquidar. Dit d’una altra manera, podrien liquidar accions que funcionaven bé i que teníeu previst mantenir, en lloc del pobre rendiment que va provocar la trucada de marge en primer lloc.
• El vostre corredor també pot liquidar més accions de les que seria estrictament necessari per complir el requisit de marge mínim. Per exemple, fins i tot si només quedessin 200 $ del marge mínim, és possible que el vostre corredor liquidés accions per valor de 500 $.

Pas 1. Mantenir una posició al marge significa que heu demanat diners al vostre corredor

La vostra posició és simplement la quantitat d’estoc que teniu. Si manteniu aquesta posició, això vol dir que no comprareu ni venreu les accions. Si originalment vau demanar prestat part del preu de compra de les accions al vostre corredor, mantindreu la posició al marge.

• Mantenir una posició al marge no és necessàriament una cosa dolenta, però vol dir que haureu de deure al vostre corredor l'interès pels diners que hàgiu demanat en préstec.
• Per tancar la posició, simplement executeu una operació contrària. Per exemple, si comprés 100 accions, tancaria la vostra posició venent aquestes 100 accions.

Pregunta 11 de 15: Hauria de mantenir una posició al marge durant la nit?

Pas 1. Mantenir una posició de marge durant la nit pot provocar una trucada de marge

Mantenir una posició al marge s’associa més sovint a la negociació diària, en què els inversors tanquen totes les posicions al final del dia. Si manteniu una posició al marge durant la nit, és possible que finalitzeu amb una trucada al marge. El vostre corredor també pot cobrar comissions addicionals i interessos si manteniu una posició de marge durant la nit.

• Si el vostre intermediari us ha designat com a operador de patrons de dia, el vostre poder de compra es restringirà si el vostre compte es troba per sota del vostre marge de manteniment.
• Quan manteniu una posició de marge durant la nit, també correu el risc que les accions caiguin encara més entre les sessions de negociació, cosa que us proporcionarà una diferència més gran.

Pas 1. Obriu un compte de marge amb el vostre corredor i realitzeu el dipòsit requerit

Quan sol·liciteu un compte de marge, el vostre corredor avaluarà la vostra solvència i establirà un marge mínim en funció d’aquesta avaluació. A continuació, signareu un acord i efectuareu el vostre dipòsit, que serà com a mínim de 2.000 $, però pot ser més.

• Llegiu detingudament els termes i condicions de l'acord abans de signar-lo. Pregunteu al vostre agent si hi ha alguna cosa a l’acord que no entengueu.
• Un cop tingueu un compte de marge, compreu accions al marge de la mateixa manera que normalment compraríeu accions. L’única diferència és que teniu més poder adquisitiu gràcies al vostre compte de marge.
• Per exemple, si dipositeu 10.000 dòlars al vostre compte i el vostre intermediari permet un altre crèdit de 10.000 dòlars, vol dir que teniu 20.000 dòlars per comprar accions.

Pregunta 13 de 15: L’obertura d’un compte de marge afecta la meva puntuació de crèdit?

Pas 1. L'obertura d'un compte de marge pot reduir temporalment la vostra puntuació de crèdit

Això es deu al fet que el vostre corredor realitzarà les verificacions de crèdit normals per avaluar el risc de crèdit abans de configurar el vostre compte de marge. Normalment, això provoca una investigació dura. Tot i que una sola consulta dura no tindrà gaire efecte, pot tenir una reducció de la puntuació de crèdit si en teniu diverses.

Normalment, l’activitat del compte de marge no s’informa a les agències de crèdit. Tanmateix, si rebeu una trucada de marge que no podeu pagar i acabeu per pagar diners al vostre agent, això podria afectar la vostra puntuació de crèdit

Pregunta 14 de 15: Què és un marge de manteniment?

Pas 1. El marge de manteniment és la quantitat de recursos propis necessaris en un compte de marge

Un compte de marge us permet demanar diners del vostre corredor per comprar accions. Tanmateix, un percentatge mínim del vostre compte ha de ser en efectiu o accions pagades. FINRA (Autoritat Reguladora de la Indústria Financera) estableix el mínim del 25% per als comptes dels Estats Units, però el vostre corredor pot establir un percentatge diferent.

Els corredors també poden canviar els seus marges de manteniment, sobretot en resposta a un mercat extremadament volàtil. El vostre marge de manteniment pot arribar al 40%

Pregunta 15 de 15: Els corredors cobren interessos sobre el marge?

Pas 1. Igual que qualsevol préstec, pagueu interessos pels diners que endevegueu per pagar accions

Les tarifes específiques varien en funció del corredor i del vostre historial de crèdit personal, tot i que normalment són millors que les targetes de crèdit i altres línies de crèdit del consumidor.